简析如何进行国际EPC项目的财务风险管理

更新时间:2015-10-27        来源:财务风险

摘要:近些年来,国际工程市场的迅猛发展为国际工程企业注入了生机和活力的同时也带来了严峻的挑战,尤其是EPC承包模式下的国际工程项目管理中,企业面临着巨大的风险。如不能对风险进行有效防范,可能给企业造成无法承担的巨额损失,类似中铁建沙特项目巨亏41.48亿元等案例已屡屡出现。财务风险是国际项目风险管控中最为重要的风险问题,本文从国际EPC项目承包的相关概念谈起,详细论述了国际项目承包业务中有关财务管理的主要风险,并提出了有效控制财务风险的若干举措。

关键词:国际工程承包 EPC模式 财务风险管理

一、国际EPC项目概述
(一)国际EPC项目的概念及特点
1、国际EPC项目的概念
EPC即工程总承包项目的英文简称,即由业主与总承包商签订工程总承包合同,由总承包单位负责工程整体的设计、采购、施工,工程竣工验收合格后移交业主。国际EPC项目发包方通常为国外投资方。
2、国际EPC项目的特点
国际EPC项目强调设计在整个工程中的主体地位;国际EPC项目承包模式不仅保证了工程施工工序的有效衔接,而且还可以实现对工程进度、工程成本以及工程质量的实时监督和控制;国际EPC项目的对责任主体的认定非常明确。
(二)财务工作在国际EPC项目中的重要作用
财务工作做为国际EPC项目管理的核心工作,为企业决策者提供重要的参考依据;通过加强财务成本核算,可以有效控制国际EPC项目的成本投入,提高国际工程承包企业的经济效益和综合竞争实力;财务工作是控制国际EPC项目整体风险的重要环节。
二、国际EPC项目的财务风险剖析
(一)国际EPC项目的主要财务风险
1、业主的履约能力风险
一般而言,国际EPC项目多是投资额巨大的重大项目,业主履约能力的强弱是项目能否顺利实施的基础和保障,同时也决定了项目资金风险的大小。
2、国际工程结算风险可能造成的项目亏损
国际EPC项目往往投资大、周期长,工程结算容易受汇率和价格等相关因素变动的影响,风险非常显著,而且合同范围以外的工程量结算往往不顺利,造成项目亏损的几率较大。如上述中铁建海外巨亏的原因主要就是项目工程量结算出现了问题。
3、汇率变动风险
在国际项目实施的整个过程中,企业面临的外汇汇率千变万化,从而引起的财务风险问题同样普遍存在于国际项目中。
4、工期、质量等可能出现的罚款造成的项目损失
由于国际项目承包合同签订的条件一般较苛刻,可能出现实际工期较合同工期延后或者施工质量不能完全满足合同要求,这势必会导致工期及质量罚款的出现,从而引发财务风险。
5、涉外税务带来的财务风险
国内承包商在短期内很难对项目所在国的的税收制度及实际操作了如指掌,税务经验的缺乏必然会使企业面临一系列税务问题,如处理不恰当将造成重大财务风险。
6、国际保函潜在的财务风险
国际工程承包中银行保函的应用非常普遍,业主要求的保函条款异常苛刻且金额巨大,一旦出现保函索赔会对承包企业造成难以弥补的经济及国际信誉损失,由此可见国际保函中潜在的重大财务风险。
(二)国际EPC项目财务风险的特点
与国内项目相比,国际EPC项目财务风险具有以下特点:
(1)国际EPC项目投资额大、工程规模大及施工周期长及涉外因素等特点,决定了国际项目财务风险的频繁性、多发性及风险表现形式的错综复杂。
(2)国际EPC项目中引发财务风险的因素多种多样,而且预测防范难度大。主要因素包括:变化多端的自然环境、不稳定的政治环境、对国际工程管理标准的要求提高、所在国政策法律的变化及项目资金筹集方法等。
(3)风险的危害性较大,与国内项目相比,国际EPC项目所涉及的金额巨大,一旦财务风险不能得到有效控制,将会引发巨大的经济损失,造成的危害极有可能超出企业的承受能力。
三、国际EPC项目中有效控制财务风险的举措
针对上述国际EPC项目可能出现的财务风险,可采取如下一些具体的应对措施:
(1)项目投标时要对项目的情况进行全面评估,通过切实了解业主的资金实力、融资渠道、信誉度等对业主履约能力做出综合评价。
(2)高度重视项目结算,结算资料要完整详实,对争议问题要尽快与业主协商解决,尤其是合同外的额外工程量,必须得到业主正式认可。
(3)对汇率波动风险,一是要及时关注汇率变化,适时以适当汇率结汇;二是使用合适的外汇理财产品,如远期结汇、外币期权等业务锁定结汇成本,规避风险。
(4)在项目实施过程中,要随时收集各种有用的信息,以备后期进行项目索赔。随着国际项目的不断发展,项目索赔已对规避财务风险起到举足轻重的作用,也成为项目实施的一个必要的经营手段。
(5)在合同订立过程中要尽量约定项目的当地税收由业主承担,以降低项目承包方的税务风险,此外要聘请当地经验丰富的税务咨询协助进行涉税工作。
(6)在开具的国际保函中尽量争取有利于我方的条款,另外在达到解除保函的条件时要立刻通知业主予以释放。
(7)密切关注所在国的宏观政治及经济环境,发现可能有不利于我方的政策或制度变化时,提前准备,尽早通过外交或经济手段予以化解,以免因贻误重要时机带来损失。
四、结束语
EPC作为近年来广泛的应用于国际工程承包中的一种项目管理模式,效果非常显著。然而EPC承包模式优势的发挥应以财务风险的有效控制为前提。采取有效举措,做好财务风险管理工作对国际EPC项目具有非常重要的意义。
参考文献:
[l]张爽.浅谈国际工程EPC总承包工程项目中的风险管理[J].科技信息,2011
[2]胡晓莉.国际工程EPC承包方式中财务风险管理初探[J].甘肃科技,2010
[3]金春华.不可抗力下国际工程财务风险分析[J].黑龙江对外经贸,2009
[4]刘晓旭.国际工程承包项目中的财务风险分析[J].涉外税,2010

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